2025年中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)用電力電子設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)占有率及投資前景預(yù)測(cè)分析報(bào)告

一、行業(yè)概述

電力電子設(shè)備是電動(dòng)汽車(chē)的核心組成部分之一，廣泛應(yīng)用于電機(jī)控制器、車(chē)載充電器（OBC）、DC/DC轉(zhuǎn)換器及電池管理系統(tǒng)（BMS）等關(guān)鍵部件中。隨著中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)和政策支持的不斷加碼，電動(dòng)汽車(chē)用電力電子設(shè)備行業(yè)正迎來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)（CAAM）數(shù)據(jù)，2024年中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量已突破1000萬(wàn)輛，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到1300萬(wàn)輛以上。這一快速增長(zhǎng)直接拉動(dòng)了對(duì)電力電子設(shè)備的市場(chǎng)需求。

二、市場(chǎng)規(guī)模與市場(chǎng)占有率分析

2024年中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)用電力電子設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模約為400億元人民幣，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到520億元人民幣，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)15%。該增長(zhǎng)主要得益于以下幾點(diǎn)：

1. 新能源汽車(chē)滲透率持續(xù)提升：2024年新能源汽車(chē)在乘用車(chē)市場(chǎng)的滲透率已超過(guò)35%，2025年有望突破40%，從而帶動(dòng)電力電子設(shè)備市場(chǎng)需求。 2. 單車(chē)電力電子設(shè)備價(jià)值提高：隨著800V高壓平臺(tái)、SiC碳化硅技術(shù)、多合一電驅(qū)系統(tǒng)的普及，單車(chē)電力電子設(shè)備成本占比顯著上升，由原來(lái)的1500元左右提升至2000元以上。 3. 國(guó)內(nèi)廠商技術(shù)突破：以比亞迪、匯川技術(shù)、英搏爾、中車(chē)時(shí)代電氣為代表的本土企業(yè)，在電機(jī)控制器、SiC功率模塊等關(guān)鍵領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代，市場(chǎng)占有率穩(wěn)步上升。

從企業(yè)市場(chǎng)占有率來(lái)看，2024年比亞迪以25%的市場(chǎng)份額位居第一，匯川技術(shù)（15%）、中車(chē)時(shí)代電氣（10%）、英搏爾（8%）、聯(lián)合電子（7%）緊隨其后，前五大企業(yè)合計(jì)市占率超過(guò)60%。預(yù)計(jì)2025年這一格局將保持穩(wěn)定，但隨著新進(jìn)入者增多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇。

三、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)

1. 高電壓平臺(tái)普及：800V高壓系統(tǒng)正成為主流趨勢(shì)，推動(dòng)SiC等高頻、高效電力電子器件的應(yīng)用。 2. 碳化硅（SiC）器件滲透率提升：SiC器件相比傳統(tǒng)IGBT具備更高的效率和更小的體積，預(yù)計(jì)2025年SiC在主驅(qū)逆變器中的滲透率將超過(guò)30%。 3. 多合一集成化方案興起：電機(jī)控制器、OBC、DC/DC等模塊逐步集成，提升整車(chē)空間利用率及系統(tǒng)效率。 4. 智能化與網(wǎng)聯(lián)化：電力電子設(shè)備逐步向智能化方向發(fā)展，支持OTA升級(jí)、遠(yuǎn)程診斷與預(yù)測(cè)性維護(hù)等功能。

四、投資前景分析

1. 政策利好持續(xù)加持：國(guó)家“十四五”新能源汽車(chē)發(fā)展規(guī)劃、碳中和目標(biāo)、“雙積分”政策等持續(xù)推動(dòng)新能源汽車(chē)及配套產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。 2. 產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)增強(qiáng)：從芯片、模塊、系統(tǒng)到整車(chē)，電力電子設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善，國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)明顯，tzhb率較高。 3. 重點(diǎn)投資方向： 高性能SiC、GaN功率器件研發(fā)與制造； 高集成度多合一電驅(qū)系統(tǒng)； 智能化電機(jī)控制器與BMS系統(tǒng)； 海外市場(chǎng)拓展與本地化生產(chǎn)布局。

4. 風(fēng)險(xiǎn)提示： 產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)：隨著越來(lái)越多企業(yè)進(jìn)入該領(lǐng)域，可能存在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩； 技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)：新材料、新架構(gòu)的快速演進(jìn)可能造成現(xiàn)有產(chǎn)品快速過(guò)時(shí)； 原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：芯片、IGBT模塊、SiC晶圓等關(guān)鍵原材料價(jià)格波動(dòng)可能影響企業(yè)盈利能力。

五、未來(lái)展望

展望2025年，中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)用電力電子設(shè)備行業(yè)將迎來(lái)更為廣闊的發(fā)展空間。預(yù)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模將突破520億元，主要企業(yè)將進(jìn)一步擴(kuò)大技術(shù)優(yōu)勢(shì)并加快海外布局。隨著800V高壓平臺(tái)、SiC器件、多合一系統(tǒng)的廣泛應(yīng)用，行業(yè)將從單純追求成本控制轉(zhuǎn)向技術(shù)驅(qū)動(dòng)與產(chǎn)品升級(jí)。

從投資角度看，電力電子設(shè)備行業(yè)仍處于高成長(zhǎng)階段，具備較高的投資價(jià)值。建議投資者關(guān)注具備核心研發(fā)能力、擁有穩(wěn)定客戶(hù)資源、并在SiC等前沿技術(shù)領(lǐng)域提前布局的企業(yè)。，產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合、國(guó)際化拓展將成為企業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要方向。

六、結(jié)論

2025年是中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)用電力電子設(shè)備行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵一年。在政策、市場(chǎng)、技術(shù)等多重因素推動(dòng)下，行業(yè)將迎來(lái)新一輪增長(zhǎng)高峰。企業(yè)需持續(xù)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品升級(jí)，把握市場(chǎng)機(jī)遇，提升全球競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于投資者而言，電力電子設(shè)備行業(yè)仍是一個(gè)值得關(guān)注的高潛力賽道，具備良好的長(zhǎng)期投資價(jià)值。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)（CAAM）、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、前瞻產(chǎn)業(yè)研究院、艾瑞咨詢(xún)、清研智庫(kù)等。