據(jù)媒體報(bào)道，沿用了20年的《商業(yè)銀行法》迎來大面積修訂的時(shí)間窗口。其中，取消存貸比是市場(chǎng)呼聲{zg}的環(huán)節(jié)。


此前的規(guī)定，中國商業(yè)銀行存貸比的監(jiān)管紅線是75%。但這一規(guī)定多年來飽受中國銀行經(jīng)營者的批評(píng)。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2014中國銀行家調(diào)查報(bào)告》，中國銀行家們對(duì)現(xiàn)有銀行監(jiān)管指標(biāo)的評(píng)價(jià)中，存貸比指標(biāo)連續(xù)3年為{zd1}，這一指標(biāo)在科學(xué)合理性、實(shí)用性和靈活性三方面評(píng)價(jià)均較低。


銀行家們?nèi)绱瞬豢春么尜J比監(jiān)管指標(biāo)的原因是顯而易見的。從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好， 因?yàn)榇婵钍且断⒌?，即所謂的資金成本；如果一家銀行的存款很多，dk很少，就意味著它成本高，而收入少，銀行的盈利能力就較差。因商業(yè)銀行是以盈利為目的的，它就會(huì)想法提高存貸比例。由此看來，存貸比監(jiān)管紅線取消會(huì)催生銀行dk業(yè)務(wù)的一輪擴(kuò)張，短期內(nèi)提升銀行業(yè)的盈利能力。


目前商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)金融的雙重沖擊下，存款增長遇到了比較大的困難。尤其未來一段時(shí)間中國將處于降息通道，mfx利率下行將進(jìn)一步加速銀行存款搬家。2015年4月末中國人民幣存款余額為108.45萬億元，減少6546億元，同比多減5545億元，其中住戶存款減少1.23萬億元，再次創(chuàng)造近年新高；而存款增速也在4月保持下滑，僅為10.9%，為8年來{zd1}水平。


在存款增速明顯下滑的同時(shí)，如果繼續(xù)保持存貸比監(jiān)管紅線，信貸增加的幅度將遠(yuǎn)不能滿足經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的需要。如果說降息降準(zhǔn)甚至非常規(guī)貨幣工具是提供流動(dòng)性和降低資金價(jià)格，取消存貸比監(jiān)管就是要實(shí)質(zhì)增加信貸投放。也就是說，在當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)上國家的宏觀經(jīng)濟(jì)訴求和銀行家的微觀利益訴求同步了。


但應(yīng)警惕的是，銀行的不良dk在大幅增加。目前已經(jīng)發(fā)布年報(bào)的13家銀行的不良dk余額已達(dá)6641.95億元，去年全年新增不良dk量為1856.31億元。其中五大國有商業(yè)銀行在2014年的不良dk總量50631.58億元，不良dk增量達(dá)1318億元。在經(jīng)濟(jì)前景不佳優(yōu)質(zhì)dk項(xiàng)目有限的當(dāng)下，信貸大幅擴(kuò)張可能會(huì)導(dǎo)致不良率的進(jìn)一步上升。


不少銀行家支持取消存貸比監(jiān)管的理由是資本充足率要求（8%）已經(jīng)有效的約束了銀行的信貸擴(kuò)張，存貸比指標(biāo)顯得多余。但需要注意，資本充足率要求不能限制銀行擴(kuò)張低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，同樣不能限制銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)中存款的比例。這就可能導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的錯(cuò)配。一旦這與銀行業(yè)爆發(fā)大面積壞賬相結(jié)合，可能導(dǎo)致災(zāi)難性的后果。


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