2025年中國平板顯示用光刻膠行業(yè)市場規(guī)模調(diào)研及投資前景研究分析報告

一、行業(yè)背景概述

光刻膠（Photoresist）是光刻工藝中的核心材料，廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體、平板顯示（FPD）、PCB等領(lǐng)域。在平板顯示行業(yè)中，光刻膠主要用于TFTLCD、OLED等顯示面板的制造過程中，對電路圖案的精細(xì)加工起著關(guān)鍵作用。隨著5G、智能終端、柔性顯示等新興技術(shù)的快速發(fā)展，平板顯示行業(yè)的技術(shù)要求不斷提升，對光刻膠的性能需求也日益提高，推動光刻膠市場持續(xù)增長。

中國作為全球zd的顯示面板生產(chǎn)基地，近年來平板顯示產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，帶動了上游材料——光刻膠的市場需求。，目前gd光刻膠市場仍主要由日本、韓國等國家的企業(yè)壟斷，國產(chǎn)替代空間巨大。

二、2025年中國平板顯示用光刻膠行業(yè)市場規(guī)模分析

1. 市場規(guī)?，F(xiàn)狀

2024年，中國平板顯示用光刻膠市場規(guī)模約為78億元人民幣，同比增長約11.5%。預(yù)計到2025年，市場規(guī)模將達(dá)到90億元人民幣，年均復(fù)合增長率（CAGR）保持在10%以上。

2. 市場結(jié)構(gòu)分析

從產(chǎn)品類型來看，平板顯示用光刻膠主要包括：

正性光刻膠（Positive Photoresist）：主要用于TFTLCD制造過程，占據(jù)主導(dǎo)地位。 負(fù)性光刻膠（Negative Photoresist）：在OLED及部分柔性顯示中應(yīng)用較多。 彩色光刻膠（Color Photoresist）：用于彩色濾光片制造。 黑色光刻膠（Black Matrix Photoresist）：用于提升顯示對比度和色彩表現(xiàn)。

從應(yīng)用領(lǐng)域來看，TFTLCD仍是中國市場的主要需求來源，占據(jù)約60%的市場份額，OLED及其他新興顯示技術(shù)占比持續(xù)上升。

三、行業(yè)驅(qū)動因素分析

1. 平板顯示產(chǎn)業(yè)持續(xù)擴(kuò)張

中國是全球zd的平板顯示面板生產(chǎn)國，京東方（BOE）、華星光電（CSOT）、天馬微電子等企業(yè)不斷加大投資，新建或擴(kuò)建產(chǎn)線。2024年，中國新增高世代TFTLCD和柔性O(shè)LED產(chǎn)線超過10條，帶動了光刻膠等上游材料的需求增長。

2. 技術(shù)升級推動材料升級

隨著顯示技術(shù)向高分辨率、柔性、超薄化方向發(fā)展，傳統(tǒng)光刻膠已不能滿足高精度制造需求。新型光刻膠（如用于EUV光刻、電子束光刻等）及高性能彩色/黑色光刻膠需求快速增長。

3. 國產(chǎn)替代趨勢增強(qiáng)

受中美貿(mào)易摩擦、供應(yīng)鏈安全等因素影響，中國加快了半導(dǎo)體及顯示材料的本土化進(jìn)程。政府出臺多項政策鼓勵材料自主創(chuàng)新，推動國產(chǎn)光刻膠企業(yè)加速技術(shù)突破。

四、行業(yè)競爭格局分析

1. 國際主要企業(yè)

，日本、韓國企業(yè)仍主導(dǎo)著gd光刻膠市場，代表性企業(yè)包括：

JSR（日本） 信越化學(xué)（日本） LG Chem（韓國） Dongjin Semichem（韓國）

這些企業(yè)掌握著核心專利技術(shù)，在gd光刻膠領(lǐng)域具有明顯優(yōu)勢。

2. 國內(nèi)主要企業(yè)

，中國本土光刻膠企業(yè)快速發(fā)展，部分企業(yè)在中低端市場已實現(xiàn)替代，逐步向gd市場滲透。主要代表企業(yè)有：

彤程新材（Sunny Optical） 晶瑞電材 容大感光 飛凱材料 北京科華微電子

這些企業(yè)通過技術(shù)引進(jìn)、自主研發(fā)等方式不斷提升產(chǎn)品性能，部分企業(yè)已實現(xiàn)彩色/黑色光刻膠的量產(chǎn)，并開始進(jìn)入主流面板廠商供應(yīng)鏈體系。

五、行業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)

1. 核心技術(shù)受制于人：gd光刻膠配方、原材料供應(yīng)、生產(chǎn)工藝等仍依賴進(jìn)口，國產(chǎn)替代仍需長期積累。 2. 研發(fā)投入周期長、風(fēng)險大：光刻膠研發(fā)周期普遍在35年，且需要大量資金和人才支持，企業(yè)面臨較大壓力。 3. 市場競爭加劇：隨著國內(nèi)企業(yè)增多，中低端市場競爭日趨激烈，利潤率下降。 4. 環(huán)保與安全要求提高：光刻膠生產(chǎn)過程中涉及多種有毒化學(xué)品，環(huán)保和安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格。

六、投資前景分析

1. 投資亮點

國產(chǎn)替代空間廣闊：gd光刻膠國產(chǎn)化率不足20%，未來替代空間巨大。 新興顯示技術(shù)拉動gd需求：OLED、Micro LED、柔性顯示等技術(shù)發(fā)展，帶動高性能光刻膠需求。 政策支持持續(xù)：國家“十四五”新材料發(fā)展規(guī)劃中將光刻膠列為重點支持方向，多地推出產(chǎn)業(yè)扶持政策。 產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)增強(qiáng)：面板企業(yè)與材料企業(yè)合作加強(qiáng)，有助于提升國產(chǎn)光刻膠的應(yīng)用效率。

2. 投資風(fēng)險提示

技術(shù)突破不及預(yù)期：gd光刻膠研發(fā)難度大，存在技術(shù)“卡脖子”風(fēng)險。 原材料價格波動：光刻膠所需的部分gd樹脂、溶劑依賴進(jìn)口，價格波動可能影響企業(yè)盈利能力。 產(chǎn)能過剩風(fēng)險：部分企業(yè)盲目擴(kuò)張，中低端市場存在產(chǎn)能過?？赡?。

七、未來發(fā)展趨勢展望

1. gd化、功能化發(fā)展：未來光刻膠將向更高分辨率、更耐高溫、更環(huán)保方向發(fā)展。 2. 國產(chǎn)化率持續(xù)提升：預(yù)計到2025年，中國平板顯示用光刻膠國產(chǎn)化率將突破30%。 3. 產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同加強(qiáng)：材料企業(yè)與面板廠、設(shè)備廠商協(xié)同創(chuàng)新將成為趨勢。 4. 并購整合加快：隨著行業(yè)集中度提升，國內(nèi)企業(yè)通過并購整合提升競爭力將成為常態(tài)。

八、結(jié)論

2025年是中國平板顯示用光刻膠行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵一年，市場需求持續(xù)增長，國產(chǎn)替代加速推進(jìn)。盡管仍面臨核心技術(shù)不足、研發(fā)投入大等挑戰(zhàn)，但在政策支持、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同及市場需求推動下，中國光刻膠企業(yè)有望在中g(shù)d市場實現(xiàn)突破，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。

投資建議：建議關(guān)注在gd光刻膠、彩色/黑色光刻膠領(lǐng)域具有技術(shù)積累和客戶資源的企業(yè)，優(yōu)先布局具備全產(chǎn)業(yè)鏈布局能力、研發(fā)投入持續(xù)增強(qiáng)的ltqy。

（完）