25小時在線 158-8973同步7035 可微可電市場走勢春節(jié)前后判若“兩 ” 電子行業(yè)整體走弱：2021 年2 月國內a 場的申萬電子行業(yè)指數下跌4.5 ，位列 24 位，跑輸300 指數3.7個百分點，整體走勢弱于大市。市場在春節(jié)前后的走勢分化，春節(jié)后由于對流動性收緊的預期加劇，市場整體性回調，尤其是前期“抱團”的公司。   電子板塊由于整體估值水平較高，且市場風格集中在順周期的行業(yè)，行業(yè)缺乏進一步的利好，整體走勢弱于市場整體。海外市場方面，香港科技板塊下跌，美國和臺灣科技業(yè)指數則上漲。   1 月國內手機出貨量大增，低基數效應釋放：1 月手機出貨量同比大幅增長，主要系去年1 月國內已蔓延對需求造成，另一方面，去年新機發(fā)布數量有限，秋季新機延期發(fā)布，低基數效應疊加需求復蘇使得1月手機出貨量大增。來看，蘋果、三星均因華為份額下滑獲得了市場份額，蘋果2020 年 四自然季業(yè)績也因此超出市場預期成為有史以來單季度營收。目前來看，智能手機上半年因基數效應呈現淡季不淡的行情，但需求的持續(xù)動力仍有待驗證，零組件出現部分缺貨現象或對odm 訂單造成影響。   半導體漲價潮延續(xù)，利好產能規(guī)模勢企業(yè)：供需端數據顯示行業(yè)仍處于上行期，從存儲器價格來看，2 月dram 價格漲幅較大，主要由于供給端產能吃緊導致。半導體缺貨、漲價仍在不斷上演，需求端逐漸恢復正常的前提下短期不應求無法，產能成為晶圓廠和封測廠今年業(yè)績的重要。   近期由于德州暴雪、日本地震等自然事件對重要半導體生產基地造成停工影響，供給吃緊情況進一步加劇。因此，我們認為國內產業(yè)鏈訂單飽滿將帶來業(yè)績上的體現，具備產能勢的企業(yè)受益。   面板價格上漲，制造商業(yè)績進一步受益：面板價格仍上漲，大尺寸漲幅在4 ~5 ，中小尺寸漲幅有所擴大，主要系需求端tv 備貨不減，it 類需求持續(xù)景氣，供給端材料缺貨短期內無法影響 產能，面板行業(yè)的狀況仍在延續(xù)，國內廠商業(yè)績有望進一步受益。   投資建議：維持行業(yè)評級“同步大市-a”，行業(yè)進入q1 季末，年報逐步披露，21q1 業(yè)績也逐漸浮出水面，基本面或成為主要的點，但宏觀經濟層面風險仍然存在，建議保持謹慎。子板塊分析來看：終端產品，低基數效應下q1~q2手機出貨量有望增長，供應鏈上半年同比表現預期較好，但需求的持續(xù)性有待進一步驗證；半導體方面，缺貨漲價潮仍在延續(xù)，短期內無法，有產能勢的廠商受益更為；顯示板塊，面板價格仍上漲，疊加顯示驅動 ic 缺貨預期若，面板將持續(xù)漲價，廠商業(yè)績進一步受益。未來一個月，子板塊推薦半導體封測、模擬電路國內、周期性向好的面板以及需求景氣的被動元器件。個股方面，我們推薦基本面確定性高的標的，為思瑞浦(688536)、圣邦股份(300661)、長電科技(600584)、江海股份(002484)和深天馬a(000050))回收瑞芯微ic 回收仙童ic 思立微芯片 合作共贏回收瑞芯微ic 回收仙童ic 思立微芯片 合作共贏現金回收顯卡芯片現金回收液晶芯片，現金回收南北橋芯片，現金回收電腦內存芯片，現金回收平板內存芯片, 回購vcd，音響ic，展訊主板，各種內存，庫存芯片，手機，蘋果芯片，移動存儲，數據線，全新的原裝集成電路ic，手機按鍵板，海力士ddr3等等。回購工廠庫存電子料，3gs模塊，蘋果手機各種大小原廠配件，數碼芯片，東芝flash芯片，群創(chuàng)液晶屏，現代emmc，電子ic芯片，現代字庫h9da4gh4jjam，tkd鉭電容，各種tf卡，華邦系列flash等等?；刭弅9k場效應管，海力士內存，廠家?guī)齑娲袅?，霍爾元件，各種電子元器件，電感系列，通信ic產品類ic，工廠庫存電子元件，現代4g內存芯片，海力士flash芯片，電源ic，音效ic等等?；厥杖鹚_降壓恒溫芯片回收飛思卡爾聲卡芯片回收VISHAY全新整盤芯片回收飛思卡爾原裝整盤IC 回收fsc仙童邏輯IC 回收SGMICRO圣邦微MCU電源IC 回收LINEAR汽車主控芯片回收INFINEON車充降壓IC 回收TAIYO/太誘封裝sot23-5封裝芯片回收海旭封裝QFP144芯片回收infineon封裝QFP芯片回收MICRON/美光發(fā)動機管理芯片回收semiment電源監(jiān)控IC 回收infineon隔離恒溫電源IC 回收VISHAY信號放大器回收VISHAY穩(wěn)壓器IC 回收WINBOND華邦穩(wěn)壓器IC 回收NS網口IC芯片回收SAMSUNGWIFI芯片回收infineon降壓恒溫芯片回收Vincotech網口IC芯片回收ROHM芯片回收infineon穩(wěn)壓管理IC 回收INTERSIL進口新年份芯片回收英飛凌路由器交換器芯片回收ELITECHIP汽車電腦板芯片