181+2470一起1558 微芯同號(hào)深圳回收HOLTEK合泰藍(lán)牙ICv 面板價(jià)格持續(xù)， 供應(yīng)緊張價(jià)格前景樂觀：根據(jù) witsview 數(shù)據(jù)，21年 3月上旬 65寸、55寸、43寸、32寸價(jià)格分別為 245美元、195美元、123美元、72美元，相比 2月下旬分別上漲 2.1 、2.6 、1.7 、2.9 ，相比 2020年 6月上旬的低點(diǎn)分別上漲 49.4 、89.3 、83.6 、125.0 。

  面板價(jià)格大漲原因包含韓廠收縮產(chǎn)能，廠高世代爬坡進(jìn)度低于預(yù)期，以及下游需求復(fù)蘇。另外，近期玻璃基板和驅(qū)動(dòng) ic 供應(yīng)緊缺，進(jìn)一步加劇了面板行業(yè)供應(yīng)緊張?？紤]到下游需求的復(fù)蘇以及韓廠計(jì)劃退出 lcd 面板，液晶面板供應(yīng)仍然緊張，價(jià)格前景樂觀，預(yù)計(jì)在 2021年面板價(jià)格仍將維持高位。受益面板價(jià)格的持續(xù)上揚(yáng)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將進(jìn)入業(yè)績(jī)收獲期。

  1月半導(dǎo)體銷售額同比增速大幅上揚(yáng)，半導(dǎo)體銷售額創(chuàng)單月新高：

  2021年 1月半導(dǎo)體銷售額 400.1億美元，同比增長(zhǎng) 13.2 ，環(huán)比增長(zhǎng) 2.2 ，連續(xù) 12個(gè)月同比正增長(zhǎng)，1月同比增速超 10 ，單月銷售額超 400億美元，創(chuàng)近年新高。1月半導(dǎo)體銷售額 137.3億美元，同比增長(zhǎng)12.4 ，環(huán)比增長(zhǎng) 2.9 ，連續(xù) 14個(gè)月同比正增長(zhǎng)，占比維持在 34.32 ，1月同比增速超 10 。2021年 1月與半導(dǎo)體銷售額同比增長(zhǎng)超10 ，同比增速創(chuàng)近年新高，半導(dǎo)體銷售額創(chuàng)近年新高，展望 2021年 5g 與線上應(yīng)用仍為行業(yè)主流發(fā)展趨勢(shì)，升級(jí)前景可期。

  半導(dǎo)體供需關(guān)系緊張，dram 存儲(chǔ)價(jià)格大幅上漲：近期，半導(dǎo)體重要供應(yīng)鏈地區(qū)日本發(fā)生規(guī)模 7.3強(qiáng)震，美國(guó)德州奧斯汀受暴風(fēng)雪侵襲導(dǎo)致電力供應(yīng)系統(tǒng)失靈，半導(dǎo)體工廠停工影響產(chǎn)能。供給吃緊的芯片產(chǎn)能，經(jīng)歷日本地震、美國(guó)暴風(fēng)雪停電事件后，以汽車電子為代表的芯片缺貨潮恐將持續(xù)。此外，功率半導(dǎo)體于 2020年 q4迎來波漲價(jià)潮后，行業(yè)供需格局仍緊張，2021年一季度公司二次調(diào)漲價(jià)格，行業(yè)景氣度。此次半導(dǎo)體行業(yè)漲價(jià)潮覆蓋范圍廣，涵蓋晶圓代工、封測(cè)、存儲(chǔ)、功率、cis 等多個(gè)環(huán)節(jié)或產(chǎn)品，供給端晶圓產(chǎn)能擴(kuò)張緩慢，短期供需緊張關(guān)系或?qū)⒊掷m(xù)。2021年 2月 dxi 指數(shù)上升 6308.44點(diǎn)，漲幅 22.99 ；dram顆粒價(jià)格漲幅為 37.61 ，nand flash 顆粒價(jià)格漲幅 1.21 。2021年存儲(chǔ)價(jià)格回暖明顯，dxi 指數(shù)和 dram 顆粒價(jià)格大幅上漲，受益汽車、消費(fèi)電子、數(shù)據(jù) 等需求復(fù)蘇與備庫(kù)存，2021年存儲(chǔ)行業(yè)價(jià)格回升有望持續(xù)。

  投資建議：1）消費(fèi)電子建議 iphone 無線通訊模組以及 sip模組供應(yīng)商環(huán)旭電子（601231）；cmos 芯片供應(yīng)商韋爾股份（603501）；存儲(chǔ)器相關(guān)公司兆易（603986）；國(guó)內(nèi)泛射頻信維通信（300136）；國(guó)內(nèi) odm 和功率半導(dǎo)體的聞泰科技（600745）；國(guó)內(nèi)被動(dòng)元件相關(guān)公司風(fēng)華高科（000636）；2）半導(dǎo)體建議代工中芯；封測(cè)板塊長(zhǎng)電科技（600584）、華天科技（002185）、通富微電（002156）、晶方科技（603005）；半導(dǎo)體材料板塊滬硅產(chǎn)業(yè)、安集科技；半導(dǎo)體設(shè)備板塊中微公司、漢鐘精機(jī)（002158）、新萊應(yīng)材（300260）；功率半導(dǎo)體廠商華潤(rùn)微；液晶面板廠商京東方、tcl 科技；液晶面板和玻璃基板業(yè)務(wù)的公司彩虹股份（600707）；偏光片相關(guān)公司三利譜（002876）。3）miniled 和照明雙驅(qū)動(dòng)，建議 led 產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的瑞豐光電（300241）、鴻利智匯（300219）、三安光電（600703）、華燦光電（300323）、乾照光電（300102）、聚飛光電（300303）。

市場(chǎng)震蕩式下跌電子行業(yè)漲上漲2.3 ： 2021年 10周申萬電子行業(yè)指數(shù)上漲2.3 ，跑贏300指數(shù)3.7個(gè)百分點(diǎn)，在28個(gè)申萬行業(yè)指數(shù)中位列 7，。3月以來市場(chǎng)整體呈震蕩式下跌，股投資熱情進(jìn)一步退散，但電子板塊淡季不淡的行情呈現(xiàn)出資金回流的跡象，上周漲幅強(qiáng)于大部分行業(yè)且跑贏大市。海外方面，香港、美國(guó)和臺(tái)灣科技業(yè)指數(shù)均下跌。